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为什么你买基金总在赔钱?

发表时间: 2019-08-10

  全市场公募基金近5年和近10年平均业绩达到了53.53%和75.23%,

  作为一种投资工具,一种财富管理手段,基金为什么十买九坑呢?明明是由专业人士打理的投资组合,怎么还不如自己炒股呢?下面哞哞给大家总结,那些年我们一起掉过的基金大坑。

  基金不同于股票,中国股市整体波动性较大,周期较短,短线操作更合适。但是基金由于受申赎费用较高的影响,如果进行短期的频繁操作,投资收益很可能不够抵消交易费用。

  这时,有基民可能会反问:“如果我通过波段操作,低买高卖,这样既能享受上涨的收益,也可躲过下跌风险,这样做收益岂不是更高。”

  的确,如果真的可以做好择时,无疑将会增厚收益,但对于普通投资者而言,择时并非如说说这么简单。淡化择时,降低操作频率,或许会得到更大的收益回报率。

  数据论证一下,以波动较大的权益类基金为例,截至5月31日,基金持有1年取得正向收益的概率仅为19.36%,持有3年取得正向收益的概率明显增至63.80%,而持有5年取得正向收益的概率已达96.88%。

  综上可知,基金长期持有十分必要,但长期持有并非要求投资者过于固化的始终持有,而是树立一种长期投资理念。

  很多人买基金都爱去基金网站上直接看收益率排行榜,稍微有经验的基民会看评级。当然,看这些都没错,但看完后如何经过思考做出正确的选择,很少人能够做得到。

  点开一个基金网站的排行榜,默认给出的都是短期的收益率指标,新基民很容易就冲着一周或一个月的高收益率就买入,然后“韭菜”之路就开始了。

  这种短期内暴涨的基金,可能是基金经理冒险把部分资金投入到当前最热门的题材股,非常迅速的产生了短期收益。但是题材炒作就是为了割韭菜,当大家都往里冲的时候,幕后大佬正好对韭当割。

  稍微会玩一点的朋友不看排行榜,不看收益率,看评级。但不同的评级机构有不同的评级标准,如果只看一个不是权威机构的评级,有可能会被误导。

  投资建议:针对基于过去的指标,只能作为选择的参考因素,不能盲目冲动做判定或买入,必须要综合考虑更多的情况。

  国人总有一种思维,大的多的就是好的。这大概是基于有福同享,有难同当的美好理念。但资本市场的现实却是有福我独享,有难你们当。

  那些规模大的基金,首先管理起来就很难,特别是遇到市场急转直下的情况时,因为资金量太大造成难以及时调仓换股,影响投资收益。

  还有一些人则是偏爱小规模的基金,尤其是一些被机构投资者重仓的迷你基,他们的理念是搭上机构的内幕赚快钱,结果很快赚到清盘,怎么回事?!

  我们来看一下基金清盘最主要的一个条件:连续60天基金净值低于5000万元,或者连续60天基金份额持有人数量达不到200人。

  很多小基金本来就是一些机构的定制产品,80%以上的份额由机构持有,六合宝典。剩下的份额才是小散的投资,一旦机构撤出,基金规模会大幅度缩水,马上触发清盘条件。

  数据统计,2018年全年累计共有623只基金清盘,其中有接近半数都是净资产低于5000万元的迷你基。

  所以,选择基金,规模过大或过小都不好,机构占比过高也不好,适中才相对安全。

  规模过大的都要谨慎考虑。另外,机构占比超过40%的,风险增大,不建议购买。占比超过70%的,不要购买!

  各行各业都会出明星,会受人追捧,肯定有其过人之处,可是基金追星真的对吗?

  相信老基民都还记得2015年的一大波明星基金经理,“公募一哥”王亚伟、“公募一姐”王茹远、“基金男神”陈扬帆……每位看起来是星光熠熠,但随着之后的市场检验,谁是为了营销自封的,谁是真的经历过市场检验的,现在也很清楚了。

  大部分明星基金经理都会去强化自己过往成功的方式,比如王亚伟喜欢买重组股、任泽松喜欢买新兴股、景林喜欢买消费股。

  但是市场是在不断变化的,我们常说风水轮流转,所以很多明星基金经理都会中了“冠军魔咒”。所以,在买产品之前,我们可以先问问自己,是不是继续看好这个领域?

  所以,在下手之前,我们还要冷静下来分析明星基金经理成功的因素是否还在,是否可以复制?这些因素中不仅仅有市场因素,也可能有内部的因素。

  投资建议:时势造英雄,面对“老英雄”的新产品,我们也需要更冷静地去考量,是不是继续看好这个领域。